文/王恩博

　　银行业最受关注的“工、农、中、建”四大行上半年业绩已全部揭晓。

　　面对复杂多变的环境，四大银行中报多次提及“稳”字。上半年，这四家资产规模领先的国有大行经营总体稳健，重点领域信贷投放力度加大，不良贷款率均有所下降。

　　应对利润增速承压挑战

　　具体而言，上半年，工商银行实现净利润1712.96亿元，建设银行净利润1650.39亿元，农业银行净利润1365亿元，中国银行净利润1186.01亿元。四大行经营效益总体稳健，但仅农行净利润增速同比正增长。

　　事实上，净利润增速放缓，已是整个银行业需要应对的挑战。

　　一直以来，存贷款利息差是各银行最主要的收入来源。但数据显示，今年1至7月，银行新发放企业类贷款平均利率较上年同期下降39个基点，较2021年的前期高点下降超100个基点。上半年，商业银行净息差1.54%，同比下降19个基点，也较前期高点下降超50个基点。

　　由于我国商业银行净利息收入占营业收入八成左右，其增长放缓对利润影响显著。此外，近年来商业银行不断降低服务收费，手续费及佣金收入已连续5年同比下降。

　　各大行正想方设法应对。如上半年净利润正增长的农业银行净息差为1.45%，虽同比收窄，但环比一季度上升了1个基点。

　　农行行长王志恒在业绩发布会上说，上半年在宏观政策引导下，政策利率和LPR都在下调，市场利率中枢整体下行，银行业继续合理让利实体经济，农行净息差总体收窄，但较一季度企稳回升。

　　展望全年业绩，他提及，农行将全力保持净息差总体稳定，同时保持非息收入多元增长。下半年该行将把握扩大内需、促进消费及推进资本市场高质量发展等政策机遇，持续推动中间业务高质量发展。

　　上半年净息差环比一季度持平的中国银行，非息收入占比稳中有进，进一步提升至28.68%。中行称，将继续发挥自身业务结构和机构布局特色优势，更加积极主动加强净息差管理。

　　信贷投放聚焦重点

　　手握可观资金的四大行钱往哪儿投，是各方关注焦点。

　　从中报看，四大行信贷投放密切围绕五篇大文章展开。其中，在科技金融这篇大文章中，与新质生产力相关的领域受到重点“呵护”。

　　今年以来，建设银行加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。截至6月末，投向制造业的贷款3.05万亿元，增幅12.79%；民营企业贷款5.87万亿元，增幅8.74%；战略性新兴产业贷款2.72万亿元，增幅21.19%。

　　同样截至6月末，工商银行境内全口径投融资新增2.8万亿元。科技金融方面，战略性新兴产业贷款余额近3.1万亿元，较年初增加近4000亿元。上半年，工行还累计向国家先进制造业集群企业发放融资超过千亿元。

　　进入下半年，各大行信贷投放策略将继续侧重于服务实体经济，促进信贷合理增长、结构持续优化。

　　如中国银行副行长林景臻透露，对私方面，中行将继续加大房贷投放力度，支持刚性和改善性住房需求，服务构建房地产发展新模式；积极服务消费品以旧换新，持续挖掘重点客群及合作场景，推动非房消费贷款扩面增量。对公方面，将进一步优化信贷结构，促进重点领域贷款投放，加大对金融五篇大文章等领域的信贷支持力度。

　　农行副行长张旭光亦表示，将把好钢用在刀刃上，引导更多信贷资源向三农领域、五篇大文章、新质生产力相关行业和领域投放，推动信贷结构持续优化。

　　不良贷款率齐降

　　备受关注的资产质量方面，四大行上半年表现稳健。

　　中报显示，工商银行、建设银行不良贷款率1.35%，农业银行不良贷款率1.32%，中国银行不良率1.24%，集体较上年末今年初下降。

　　中国银行逾期与不良贷款剪刀差已连续19个季度为负。中行风险总监刘坚东说，今年上半年，中国经济总体回升向好态势为该行资产质量管控创造了良好外部条件。

　　市场亦高度关注银行业地产相关风险演变情况。工行副行长王景武回应称，工行在落实好房地产融资协调机制的同时，把好资产选择关，着力构建分散、多元、均衡的房地产投融资结构，加大风险房企和项目的处置出清力度，提高拨备提取比例，房地产业资产质量总体稳定。上半年，工行房地产业不良率较年初下降了2个基点。

　　农行副行长刘洪介绍，截至6月末，农行房地产贷款不良率与年初持平，远低于去年峰值，新发生的不良贷款较去年同期也有所下降。该行持续加强对房地产行业的风险管控，充分计提拨备，资产质量总体平稳。